首批14家養(yǎng)老目標(biāo)基金獲證監(jiān)會批文

• 2018年8月7日 FanTianQing來源：新浪網(wǎng) 636 36
• 繁體

• 

  2018-2023年石油金融市場投資機會及企業(yè)IPO上市環(huán)境綜合評估報告

  2017年隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、國企改革、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展的持續(xù)推進，舊泡沫將被逐步刺破，經(jīng)濟將在各種不確定和沖擊中構(gòu)筑新的增長動力。目前國內(nèi)面臨如傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能過剩、非金融國有企業(yè)的高杠桿...

經(jīng)過數(shù)月籌備，養(yǎng)老目標(biāo)基金正式獲準(zhǔn)生證。8月6日，中國證監(jiān)會下發(fā)批文，14家基金公司獲準(zhǔn)發(fā)行首批養(yǎng)老目標(biāo)基金。

首批14家養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批！

經(jīng)過數(shù)月籌備，養(yǎng)老目標(biāo)基金正式獲準(zhǔn)生證。8月6日，中國證監(jiān)會下發(fā)批文，14家基金公司獲準(zhǔn)發(fā)行首批養(yǎng)老目標(biāo)基金。獲得首批批文的基金公司分別是：華夏基金、博時基金、鵬華基金、易方達基金、富國基金、廣發(fā)基金、工銀瑞信基金、中銀基金、銀華基金、嘉實基金、中歐基金、南方基金、萬家基金、泰達宏利基金。

據(jù)統(tǒng)計，首批獲批的產(chǎn)品中，采用目標(biāo)日期策略的有9只產(chǎn)品，而采用目標(biāo)風(fēng)險策略的有5只產(chǎn)品。據(jù)悉，在完成必要程序和準(zhǔn)備工作后，上述14只基金將很快進入正式發(fā)行階段。

兩種策略：目標(biāo)日期9只、目標(biāo)風(fēng)險5只

為支持公募基金行業(yè)服務(wù)個人投資者養(yǎng)老投資，在養(yǎng)老金市場化改革中更好發(fā)揮公募基金專業(yè)投資的作用，2018年3月證監(jiān)會發(fā)布了《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引（試行）》，標(biāo)志著基金公司可正式開展該類創(chuàng)新基金業(yè)務(wù)。

隨后，公募基金行業(yè)積極申報產(chǎn)品，首批上報的有40只。

廣發(fā)基金副總經(jīng)理邱春楊曾公開表示，養(yǎng)老目標(biāo)基金是對接個人儲蓄和養(yǎng)老理財?shù)闹匾贩N，廣發(fā)基金高度重視養(yǎng)老金的本質(zhì)和投資初衷，將會把良好、穩(wěn)健的投資業(yè)績放在第一位，做到起步穩(wěn)、步子實，將養(yǎng)老資金的安全、穩(wěn)健運營作為業(yè)務(wù)發(fā)展的第一要務(wù)，真正做到以穩(wěn)健的長期回報、專業(yè)高效的服務(wù)質(zhì)量贏得投資者的肯定。

根據(jù)監(jiān)管層的相關(guān)指引，中國的養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品將以FOF的形式運作。

興全基金FOF投資與金融工程部副總監(jiān)朱興亮表示，從實踐來看，F(xiàn)OF產(chǎn)品的短期收益率往往不溫不火，但有較好管理能力的FOF基金經(jīng)理的產(chǎn)品則會獲得短期穩(wěn)定的相對收益和長期較高的絕對回報。養(yǎng)老目標(biāo)基金以FOF的形態(tài)運行，考慮到了養(yǎng)老資金本身的長期性特征與FOF產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征更為匹配。

從具體策略上看，養(yǎng)老目標(biāo)基金主要采用兩種投資策略，即目標(biāo)日期策略和目標(biāo)風(fēng)險策略。

據(jù)悉，采用目標(biāo)日期策略的基金，應(yīng)當(dāng)隨著所設(shè)定目標(biāo)日期的臨近，逐步降低權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，增加非權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，權(quán)益類資產(chǎn)包括股票、股票型基金和混合型基金；采用目標(biāo)風(fēng)險策略的基金，應(yīng)當(dāng)根據(jù)特定的風(fēng)險偏好設(shè)定權(quán)益類資產(chǎn)、非權(quán)益類資產(chǎn)的基準(zhǔn)配置比例，或使用廣泛認可的方法界定組合風(fēng)險（如波動率等），并采取有效措施控制基金組合風(fēng)險。

據(jù)統(tǒng)計，首批獲批的產(chǎn)品中，采用目標(biāo)日期策略的有9只產(chǎn)品，而采用目標(biāo)風(fēng)險策略的有5只產(chǎn)品。

養(yǎng)老目標(biāo)基金的稅收優(yōu)惠政策引人關(guān)注

此外，市場較為關(guān)注的是養(yǎng)老目標(biāo)基金的稅收優(yōu)惠政策。2018年4月份，財政部、稅務(wù)總局、人力資源和社會保障部、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證監(jiān)會等五部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)保險試點的通知》。

《通知》顯示，公募基金作為個人商業(yè)養(yǎng)老賬戶的投資范圍，將在2019年5月對接個人賬戶，助力中國三支柱養(yǎng)老體系開展有益探索。

同時，《通知》要求，“試點期間，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、證監(jiān)會做好相關(guān)準(zhǔn)備工作，完善養(yǎng)老賬戶管理制度，制定銀行、公募基金類產(chǎn)品指引等相關(guān)規(guī)定，指導(dǎo)相關(guān)金融機構(gòu)產(chǎn)品開發(fā)。做好中登公司平臺與商業(yè)銀行、稅務(wù)等信息系統(tǒng)的對接準(zhǔn)備工作?！?/p>

業(yè)內(nèi)人士表示，在海外，養(yǎng)老目標(biāo)基金因為很好地貼合了個人養(yǎng)老金投資的需求，得以快速發(fā)展壯大。國內(nèi)養(yǎng)老目標(biāo)基金采用多元資產(chǎn)配置策略、嚴(yán)格控制回撤等規(guī)范的投資運作，有望為個人養(yǎng)老投資提供一站式解決方案，有效滿足居民養(yǎng)老資金的保值增值需求。

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡