股權(quán)投資行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及股權(quán)投資行業(yè)市場深度分析

• 黃文玉 2022年12月13日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 1023 65
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股權(quán)投資，是為參與或控制某一公司的經(jīng)營活動而投資購買其股權(quán)的行為。可以發(fā)生在公開的交易市場上，也可以發(fā)生在公司的發(fā)起設(shè)立或募集設(shè)立場合，還可以發(fā)生在股份的非公開轉(zhuǎn)讓場合。

股權(quán)投資行業(yè)現(xiàn)狀如何?股權(quán)投資，是為參與或控制某一公司的經(jīng)營活動而投資購買其股權(quán)的行為?？梢园l(fā)生在公開的交易市場上，也可以發(fā)生在公司的發(fā)起設(shè)立或募集設(shè)立場合，還可以發(fā)生在股份的非公開轉(zhuǎn)讓場合。

股權(quán)投資的動因，主要有： ①獲取收益，包括獲得股利和資本利得。②獲得資產(chǎn)控制權(quán)，通過資產(chǎn)的調(diào)整、調(diào)度和增值來獲得利益。③參與經(jīng)營決策，以分散風(fēng)險、發(fā)現(xiàn)商業(yè)機會。④調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、增加可流動資產(chǎn)，在投資購買可交易股份的場合，這種動因時常存在。⑤投機，以獲取買賣價格的差額，在投資于可交易股份的場合，這種動因時常存在。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年股權(quán)投資行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報告》顯示：

股權(quán)投資通常是為長期(至少在一年以上)持有一個公司的股票或長期的投資一個公司，以期達到控制被投資單位，或?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響，或為了與被投資單位建立密切關(guān)系，以分散經(jīng)營風(fēng)險的目的。

股權(quán)投資是作為股東，有參與決策投票的權(quán)利，按照企業(yè)實現(xiàn)的利潤享有紅利;債權(quán)投資，是債主，相當(dāng)于借錢給對方，沒有投票權(quán)，只是按照債權(quán)的約定定期收取利息，并且這個利息一般是固定的，并且跟企業(yè)的經(jīng)營情況沒有直接關(guān)系。

股權(quán)投資行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

這十年間中國新經(jīng)濟股權(quán)投資領(lǐng)域總計發(fā)生了6萬多起投融資事。2021年中國新經(jīng)濟私募股權(quán)投資交易數(shù)量為6684起，同比增長32.6%;新經(jīng)濟私募股權(quán)投資交易金額為13737億元，同比增長36.8%。2021年中國新經(jīng)濟私募融資輪次中，A輪新經(jīng)濟私募融資占比37%;B輪新經(jīng)濟私募融資占比15%;C輪新經(jīng)濟私募融資占比6%;D輪新經(jīng)濟私募融資占比2%。

股權(quán)投資應(yīng)以取得時的成本確定。長期股權(quán)投資取得時的成本，是指取得長期股權(quán)投資時支付的全部價款，或放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值，或取得長期股權(quán)投資的公允價值，包括稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用，不包括為取得長期股權(quán)投資所發(fā)生的評估、審計、咨詢等費用。

中國新經(jīng)濟私募股權(quán)融資的平均交易額呈現(xiàn)不斷增加的趨勢，數(shù)據(jù)顯示，尤其是從2016年到2018年，連續(xù)兩年以3O%的斜率增長，到2019年則略有下降;之后再次迎來了超40%的增長率。2021年中國新經(jīng)濟私募股權(quán)投資單筆交易平均融資金額199.55百萬元。

2020年中國股權(quán)投資市場聚焦四大行業(yè)：IT，生物技術(shù)/醫(yī)療健康，互聯(lián)網(wǎng)，半導(dǎo)體和電子設(shè)備。銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月末，保險資金通過股權(quán)直接投資、股權(quán)投資計劃、股權(quán)投資基金等方式，投資企業(yè)股權(quán)規(guī)模2萬億元，占保險資金運用余額的10%，成為金融業(yè)可提供股權(quán)性資本的主要機構(gòu)投資者。

日趨成熟的科創(chuàng)板市場，為上市退出打開了新的通路，結(jié)合2020年醫(yī)療健康領(lǐng)域的大熱，眾多在創(chuàng)新藥、CRO、醫(yī)療器械等醫(yī)療健康細分賽道表現(xiàn)領(lǐng)先，但盈利能力仍在發(fā)展過程中的企業(yè)，紛紛登陸科創(chuàng)板。Wind統(tǒng)計的394項A股IPO中，有144項來自于科創(chuàng)板，而規(guī)模方面，科創(chuàng)板的融資規(guī)模更是接近A股的一半。

股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展趨勢分析

2021年新經(jīng)濟私募股權(quán)投資中，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，早期投資數(shù)量為3621筆，同比增長43.5%；成長期投資數(shù)量為1478筆，同比增長43.8%;戰(zhàn)略投資數(shù)量為1447筆，同比增長19.8%。國資機構(gòu)參與私募股權(quán)事件數(shù)量呈現(xiàn)越來越多的趨勢，2021年國資機構(gòu)參與新經(jīng)濟私募股權(quán)投資事件數(shù)603筆，占總金額交易數(shù)量的9%，同比增長了26%。

中央及地方政府一直大力推行《國務(wù)院關(guān)于大力推進大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新若干政策措施的意見》等一系列政策，以進一步促進不同行業(yè)的創(chuàng)新及創(chuàng)業(yè)，包括稅收優(yōu)惠及創(chuàng)業(yè)補貼等。中國的地方政府建立政府指導(dǎo)基金，以支持創(chuàng)業(yè)的發(fā)展。因此，在良好的監(jiān)管環(huán)境支持下，創(chuàng)新及創(chuàng)業(yè)的繁榮將會促進中國股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展。

中研普華利用多種獨創(chuàng)的信息處理技術(shù)，對市場海量的數(shù)據(jù)進行采集、整理、加工、分析、傳遞，為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務(wù)，最大限度地降低客戶投資風(fēng)險與經(jīng)營成本，把握投資機遇，提高企業(yè)競爭力。想要了解更多最新的專業(yè)分析請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2027年股權(quán)投資行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報告》。

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