2025年中國信用卡行業(yè)如何應(yīng)對(duì)發(fā)卡量增速放緩與市場(chǎng)飽和?

前言

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)與消費(fèi)升級(jí)的雙重驅(qū)動(dòng)下，中國信用卡行業(yè)正經(jīng)歷從規(guī)模擴(kuò)張向質(zhì)量提升的深度轉(zhuǎn)型。隨著金融科技與監(jiān)管政策的協(xié)同演進(jìn)，信用卡業(yè)務(wù)已超越傳統(tǒng)支付工具范疇，成為銀行零售轉(zhuǎn)型的核心載體。

一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)深度調(diào)整

根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年中國信用卡行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及供需格局預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：當(dāng)前信用卡市場(chǎng)呈現(xiàn)“存量優(yōu)化”與“增量下沉”并行的特征。一方面，頭部銀行通過注銷睡眠卡、壓降高風(fēng)險(xiǎn)發(fā)卡量等措施主動(dòng)縮表，推動(dòng)行業(yè)向“質(zhì)量優(yōu)先”轉(zhuǎn)型;另一方面，區(qū)域性銀行依托場(chǎng)景化運(yùn)營與縣域市場(chǎng)滲透，在細(xì)分領(lǐng)域形成差異化優(yōu)勢(shì)。例如，農(nóng)商行推出的“惠農(nóng)信用卡”通過綁定農(nóng)村電商、農(nóng)機(jī)租賃等場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)授信額度5萬元以下客戶貢獻(xiàn)60%的分期收入。

(二)用戶需求分層加劇

用戶結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“高凈值化”與“年輕化”雙重趨勢(shì)。私行客戶信用卡綁定率超90%，高端卡年費(fèi)收入占比突破25%;而Z世代群體對(duì)“花唄+數(shù)字銀行卡”的偏好度提升，傳統(tǒng)信用卡開卡意愿下降。這種分化促使銀行構(gòu)建“用戶價(jià)值分層”體系，通過18個(gè)標(biāo)簽群組實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)運(yùn)營。

(三)科技重塑產(chǎn)業(yè)邏輯

金融科技正重構(gòu)信用卡業(yè)務(wù)全鏈條。AI風(fēng)控系統(tǒng)將逾期行為預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率提升至91%，區(qū)塊鏈技術(shù)使跨境信用卡結(jié)算效率提升70%，虛擬卡發(fā)卡占比達(dá)37%。例如，工商銀行“數(shù)字信用卡”審批時(shí)效縮短至2分鐘，中信銀行基于消費(fèi)數(shù)據(jù)的個(gè)性化營銷轉(zhuǎn)化率提升38%。這些創(chuàng)新不僅降低運(yùn)營成本，更推動(dòng)信用卡從“支付工具”向“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”躍遷。

2025-2030年中國信用卡核心指標(biāo)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)

(數(shù)據(jù)來源：中研普華整理)

二、產(chǎn)業(yè)鏈分析

(一)上游：技術(shù)驅(qū)動(dòng)制造升級(jí)

信用卡制造環(huán)節(jié)加速向“智能卡+安全芯片”轉(zhuǎn)型。上游廠商通過集成低功耗芯片、生物識(shí)別模塊等技術(shù)，提升卡片安全性與交互體驗(yàn)。例如，支持NFC功能的智能卡可實(shí)現(xiàn)“無感支付”，而嵌入式安全芯片則有效防范盜刷風(fēng)險(xiǎn)。

(二)中游：銀行戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)移

商業(yè)銀行從“發(fā)卡競(jìng)爭”轉(zhuǎn)向“生態(tài)構(gòu)建”。頭部銀行通過開放API接口，將信用卡服務(wù)嵌入電商、出行、本地生活等場(chǎng)景;區(qū)域性銀行則聚焦垂直領(lǐng)域，如廣發(fā)銀行與比亞迪推出的“新能源車聯(lián)名卡”覆蓋充電樁折扣、保險(xiǎn)分期等權(quán)益。這種生態(tài)化運(yùn)營使信用卡年活躍用戶占比提升至68%。

(三)下游：支付場(chǎng)景多元化

信用卡消費(fèi)場(chǎng)景從傳統(tǒng)零售向新興領(lǐng)域延伸。新能源車充電、醫(yī)療健康等領(lǐng)域的消費(fèi)占比提升至15%以上，跨境支付成為新增長點(diǎn)。中國銀聯(lián)境外發(fā)卡量突破2億張，東南亞市場(chǎng)交易額增速達(dá)67%。同時(shí)，移動(dòng)支付平臺(tái)與信用卡的競(jìng)合關(guān)系深化，支付寶、微信支付等第三方平臺(tái)發(fā)起的信用支付產(chǎn)品覆蓋3.2億用戶，倒逼銀行加速開放銀行生態(tài)建設(shè)。

三、供需格局分析

(一)需求端：消費(fèi)升級(jí)驅(qū)動(dòng)增長

消費(fèi)升級(jí)與金融普惠共同推動(dòng)信用卡需求增長。三四線城市及縣域經(jīng)濟(jì)體的滲透率不足35%，相較于一線城市82%的滲透水平存在顯著增量空間。年輕客群(Z世代及α世代)占比將突破總持卡用戶的45%，推動(dòng)產(chǎn)品形態(tài)向場(chǎng)景化、定制化方向演進(jìn)。

(二)供給端：監(jiān)管與競(jìng)爭雙重約束

監(jiān)管政策趨嚴(yán)與市場(chǎng)競(jìng)爭加劇對(duì)供給端形成約束。央行“126號(hào)文”嚴(yán)控過度授信，2024年信用卡投訴量同比下降41%;同時(shí)，銀行間價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，平均年利率從16%降至13%，壓縮利潤空間。這種背景下，銀行需通過差異化服務(wù)與精細(xì)化運(yùn)營提升競(jìng)爭力。

(三)供需平衡：動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制

供需雙方通過技術(shù)迭代與模式創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡。銀行利用大數(shù)據(jù)分析優(yōu)化授信模型，降低不良率;用戶則通過“額度即負(fù)債”的認(rèn)知提升，合理規(guī)劃消費(fèi)。例如，多家銀行推出的“信用卡使用健康度”評(píng)分工具，通過可視化圖表展示消費(fèi)結(jié)構(gòu)與還款壓力指數(shù)，幫助用戶建立理性消費(fèi)習(xí)慣。

四、競(jìng)爭格局分析

(一)頭部銀行：生態(tài)化與全球化布局

頭部銀行通過生態(tài)化運(yùn)營與全球化布局鞏固領(lǐng)先地位。平安銀行信用卡App嵌入在線問診、寵物服務(wù)等非金融場(chǎng)景，用戶停留時(shí)長提升3.2倍;招商銀行跨境信用卡結(jié)算效率提升70%，手續(xù)費(fèi)成本降低45%。這種“金融+非金融”的生態(tài)模式使頭部銀行占據(jù)60%以上的新增發(fā)卡量。

(二)區(qū)域性銀行：場(chǎng)景化與差異化突圍

區(qū)域性銀行通過聚焦垂直場(chǎng)景與細(xì)分客群實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭。例如，農(nóng)商行推出的“惠農(nóng)信用卡”綁定農(nóng)村電商、農(nóng)機(jī)租賃等場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)授信額度5萬元以下客戶貢獻(xiàn)60%的分期收入。這種“小而美”的策略使區(qū)域性銀行信用卡發(fā)卡量占比從12%提升至18%。

(三)新興勢(shì)力：科技賦能與跨界融合

金融科技公司與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過技術(shù)賦能與跨界融合切入信用卡市場(chǎng)。例如，螞蟻集團(tuán)推出的“花唄+數(shù)字銀行卡”組合產(chǎn)品，覆蓋3.2億用戶;騰訊則通過微信支付生態(tài)推出“微粒貸”信用支付服務(wù)。這些新興勢(shì)力憑借流量優(yōu)勢(shì)與技術(shù)能力，對(duì)傳統(tǒng)銀行形成挑戰(zhàn)。

五、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

(一)技術(shù)驅(qū)動(dòng)：智能化與無卡化

未來五年，信用卡行業(yè)將加速向智能化與無卡化轉(zhuǎn)型。AI風(fēng)控、區(qū)塊鏈、生物識(shí)別等技術(shù)將深度融入業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)“秒級(jí)審批”“無感支付”等體驗(yàn)。例如，建設(shè)銀行“北斗系統(tǒng)”通過機(jī)器學(xué)習(xí)實(shí)現(xiàn)逾期行為預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率91%，減少壞賬損失24億元。

(二)場(chǎng)景融合：生態(tài)化與全球化

信用卡業(yè)務(wù)將進(jìn)一步融入消費(fèi)生態(tài)與全球支付網(wǎng)絡(luò)。銀行將通過開放API接口，將信用卡服務(wù)嵌入更多消費(fèi)場(chǎng)景;同時(shí)，跨境支付將成為新增長點(diǎn)，中國銀聯(lián)境外發(fā)卡量預(yù)計(jì)突破3億張。

(三)監(jiān)管協(xié)同：合規(guī)化與綠色化

監(jiān)管政策將推動(dòng)信用卡行業(yè)向合規(guī)化與綠色化方向發(fā)展。央行推動(dòng)的征信體系升級(jí)工程將使第二代金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫覆蓋更多自然人，提升風(fēng)控精準(zhǔn)度;同時(shí)，“雙碳”目標(biāo)將驅(qū)動(dòng)綠色信用卡產(chǎn)品爆發(fā)式增長，預(yù)計(jì)年發(fā)卡量復(fù)合增速達(dá)25%。

如需了解更多信用卡行業(yè)報(bào)告的具體情況分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年中國信用卡行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及供需格局預(yù)測(cè)報(bào)告》。