叉車設備主要用于堆垛貨物，是專為裝卸、拖拉、提升、堆放以及在架上分層次堆存各類貨物而設計的輪式搬運設備，可以配備電動或內燃動力系統(tǒng)。叉車有高效的實現物流機械化，可顯著降低人工搬運的勞動強度；同時，叉車具備出色的機動性、高度的適用性和廣闊的作業(yè)范圍，廣泛應用于物流倉儲、電氣機械、食品飲料、電子商務、汽車制造、批發(fā)零售、石油化工等各個行業(yè)。

叉車可分為電動叉車和內燃叉車：

電動叉車：ClassI電動平衡重乘駕式叉車、ClassII電動乘駕式倉儲叉車和ClassIII電動步行式倉儲叉車。電動叉車一般采用鉛酸電池或鋰電池作為動力，載荷能力一般在18噸以內，有環(huán)保、噪音小、耗能低的優(yōu)勢，廣泛應用于室內操作和其他對環(huán)境要求較高的行業(yè)；

內燃叉車：ClassIV內燃平衡重式叉車(實心輪胎)和ClassV內燃平衡重式叉車(充氣輪胎)。內燃叉車一般采用柴油、汽油或液化石油氣為燃料，由發(fā)動機提供動力，載荷能力一般在46噸以內，通常應用于室外、車間或其他對尾氣排放和噪音無特殊要求的場所；

從結構特點來看有配重的平衡重式叉車，載荷能力較強，無配重叉車主要應用于載荷較輕的物流和室內場景。
我國人口紅利逐步消退，機械化設備替人趨勢明顯。截至2022年末，我國15-64歲人口勞動力參與率逐步下降，從2000年的82.05%下降至2022年的75.93%，勞動人口呈現老齡化趨勢；同時，從中國農村外出務工勞動力月收入來看，2012年收入為每月2173元，2024年增長至每月4853元，勞動人力成本上升；我國人口紅利逐步消退趨勢，助推高效的機械設備替代人力勞動。

叉車的上游主要是核心零部件，包括發(fā)動機、蓄電池、電機電控、結構件、液壓件、變速箱、驅動橋等以及配套的關鍵零部件。上游行業(yè)基本屬于充分競爭性行業(yè)，所需的各項原材料及配件都可以從國內外得到及時、充足的供應。規(guī)模較大的企業(yè)因規(guī)模采購大，對原材料價格具有一定的議價能力，與上游供應商長期穩(wěn)定合作。

叉車的下游應用場景廣泛。叉車下游應用涵蓋物流倉儲、電氣機械、食品飲料、電子商務、汽車制造、批發(fā)零售、石油化工等眾多領域，應用領域十分廣泛。隨著我國宏觀經濟的穩(wěn)步增長，制造業(yè)固定資產投資規(guī)模持續(xù)增長，物流快遞等行業(yè)迅速發(fā)展，交通運輸等基礎設施建設規(guī)模不斷擴大，下游領域對于叉車的需求不斷增長。

制造業(yè)和倉儲物流是叉車主要下游，周期性特征相對工程機械較弱。叉車作為工程機械裝備的一個分支，下游應用廣泛，主要涵蓋物流倉儲、電氣機械、食品飲料煙草、電子商務、汽車制造、批發(fā)零售、石油化工等眾多領域，其中制造業(yè)需求占比約40%，物流轉運類需求占比約14%；因此，相較于傳統(tǒng)工程機械，叉車受固定資產及基礎設施投資影響較小，周期波動性特征相對較弱。

國內叉車市場呈現穩(wěn)步增長勢頭。隨著本土叉車制造商在品牌影響力、技術創(chuàng)新以及產品線豐富度等方面的顯著進步，叉車銷量實現穩(wěn)步攀升。根據中國工程機械工業(yè)協(xié)會工業(yè)車輛分會的統(tǒng)計數據，我國叉車銷量從2009年13.89萬臺增長至2023年的117.38萬臺，年復合增長率達16.47%。2024年上半年實現銷量66.21萬臺，同比增長13.09%。
平衡重式和倉儲式占比各占一半。從車型分類數據看，2023年電動平衡重乘駕式叉車（I類）銷量達到17.08萬臺，占比14.55%；電動乘駕式倉儲叉車（II類）的銷量為2.40萬臺，占比2.04%；電動步行式倉儲叉車（III類）的銷量高達60.19萬臺，占比51.27%；而內燃平衡重式叉車（IV+V類）的銷量為37.72萬臺，占比32.13%?？梢越y(tǒng)計出，平衡重式叉車和倉儲式叉車分別占比為47%和53%，用于倉儲物流的輕型叉車和載荷較重的平衡重式制造業(yè)叉車占比對半開。

圖表：我國叉車銷量穩(wěn)步上漲

數據來源：中研普華產業(yè)研究院整理

隨著我國整體經濟體量增長，物流倉儲高速發(fā)展和制造業(yè)逐步升級，帶動國內的叉車銷量增長；盡管2022年受到疫情和行業(yè)周期性的調整，銷量較2022年有所下滑，但隨著制造業(yè)、物流業(yè)的復蘇，國內叉車內銷增長至2023年的76.84萬臺；截止2024年6月，實現銷量43.39萬臺，同比增長9.92%，增長持續(xù)。從下游相關性指標來看，叉車內銷與中國制造業(yè)PMI新訂單指數高度相關，波動的周期和浮動趨勢相似。目前，2024年6月我國制造業(yè)PMI新訂指數為49.5，仍處于低位，未來內需復蘇，有望帶動叉車內銷提速。

平衡重式叉車銷量與制造業(yè)GDP增速相關。平衡重式叉車擁有配重，載荷能力較強，可實現大噸位貨物倉儲運輸，在制造業(yè)領域和戶外場景中使用較廣泛。2023年我國平衡重式叉車銷量達54.8萬臺，同比增長8%，其增速與中國制造業(yè)GDP增速高度相關，波動周期規(guī)律和趨勢相似。2023年我國制造業(yè)GDP增速為1.2%，目前處于增速處于低位，完整的周期約為4-5年左右。我國正促進新質生產力發(fā)展和大規(guī)模老舊設備更替，制造業(yè)正進行過轉型升級，平衡重式叉車銷量增速將提升。

倉儲叉車銷量與社會物流總額增速相關。倉儲叉車無配重，主要用于室內場景，運輸輕型貨物，在輕工業(yè)領域和物流倉儲中使用較廣泛。隨著近年來我國電商物流行業(yè)的高速發(fā)展，2023年我國平衡重式叉車銷量達62.59萬臺，同比增長15%，其增速與我國社會物流總額的增速高度相關。2023年社會物流總額的增速達5.2%，目前增速處于反彈區(qū)間，未來我國內需消費復蘇，倉儲物流需求增長，促進倉儲叉車銷量。

全球叉車市場穩(wěn)定增長，亞洲地區(qū)是需求主力。從全球銷量看，叉車全球銷量保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。根據國際工業(yè)車輛統(tǒng)計協(xié)會的數據，自2013年起叉車的銷售量實現顯著增長，從98.88萬臺上升至2023年的210.15萬臺，實現穩(wěn)健的年復合增長率7.83%。從全球市場分布看，2022年亞洲地區(qū)的叉車銷量占據全球市場的46.43%，占全球叉車需求的主導地位，主要得益于近年來國內需求的迅猛增長。其次，2022年歐洲和美洲市場占比分別為31.82%和18.77%。