11月19日，華夏、華泰柏瑞、易方達、嘉實、南方、華安等多家基金管理人確實公布了將旗下大型寬基股票ETF管理費率、托管費率調(diào)降至0.15%、0.05%的決定。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報告《2024-2029年中國ETF基金行業(yè)市場分析及發(fā)展前景預測報告》分析

降費背景與規(guī)模

降費背景：

公募基金行業(yè)費率改革正在穩(wěn)步推進，這是落實新“國九條”和《關(guān)于推動中長期資金入市的指導意見》有關(guān)要求的重要舉措。

降低費率有利于提升公募基金的國際競爭力，吸引更多的長期投資者，進而做大

ETF市場的蛋糕，形成多贏的局面。

降費規(guī)模：

此次降費的股票ETF規(guī)模合計超過1.3萬億元，涉及滬深300、上證50、中證500、中證1000、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板50等核心寬基指數(shù)。

其中，包括6只規(guī)模超千億元的股票ETF，僅華泰柏瑞滬深300ETF單只規(guī)模就達到約4000億元。

降費影響

降低投資者持有成本：

以當前規(guī)模測算，每年可為投資者降低持有成本超過50億元。

大幅降低股票ETF投資者持有成本，有利于進一步發(fā)揮大型寬基股票ETF的資產(chǎn)配置功能。

吸引中長期資金入市：

為各類中長期資金通過股票ETF特別是寬基股票ETF入市創(chuàng)造更加便利的條件。

有助于提升大型寬基股票ETF的競爭力，推動ETF市場持續(xù)健康發(fā)展，有助于資本市場的穩(wěn)定和高質(zhì)量發(fā)展。

推動公募基金行業(yè)發(fā)展：

是公募基金行業(yè)主動作為、踐行投資者利益優(yōu)先價值取向的重要體現(xiàn)。

有望帶動全市場寬基股票ETF費率水平下降，形成更加良性的市場競爭環(huán)境。

未來展望

費率持續(xù)優(yōu)化：

經(jīng)過此輪降費，華夏、易方達等ETF“大廠”的寬基股票ETF已基本降至0.15%的水平。從帶動效應看，其他寬基股票ETF費率水平有可能也會陸續(xù)下調(diào)。

市場競爭加?。?/p>

隨著費率的不斷降低和市場競爭的加劇，公募基金公司需要更加注重提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務水平，以贏得投資者的信任和青睞。

投資者體驗提升：

降費將提升投資者的投資體驗，降低投資門檻和成本，有助于培養(yǎng)更多的長期投資者和機構(gòu)投資者。

此次多家基金公司集體降低大型寬基股票ETF費率是公募基金行業(yè)費率改革的重要一步，對于降低投資者持有成本、吸引中長期資金入市、推動公募基金行業(yè)發(fā)展具有重要意義。

ETF基金的特點

分散投資：ETF基金通過跟蹤指數(shù)，通常持有多種不同類型的資產(chǎn)，如股票、債券、商品等，使投資者能夠在一個基金中獲得多樣化的投資組合，從而降低單一資產(chǎn)或行業(yè)的風險。

流動性強：ETF基金可以像股票一樣在證券交易所上市交易，投資者可以隨時買入和賣出，而不必等到基金凈值公布或其他限制條件。

透明度高：ETF基金的投資組合通常每日公布，投資者可以清楚地知道基金所投資的資產(chǎn)及其權(quán)重，便于進行投資決策。

低成本：ETF基金的管理費用通常較低，因為它們采用被動管理策略，即根據(jù)指數(shù)的權(quán)重進行相應的買入或賣出操作，而不需要進行大量的研究和交易。

稅收優(yōu)勢：由于ETF基金采用交易所交易的方式，買賣時不會觸發(fā)整個基金組合的資本利得稅，為投資者提供了稅收優(yōu)勢。

ETF基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來市場經(jīng)濟發(fā)展前景趨勢

ETF基金(交易型開放式指數(shù)基金)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來市場經(jīng)濟發(fā)展前景趨勢分析如下：

一、ETF基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

規(guī)模持續(xù)增長：

近年來，ETF產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)增長，資金保持凈流入。例如，2024年上半年，境內(nèi)ETF市場持續(xù)向好發(fā)展，交易投資活躍度再上臺階，總成交額達14.7萬億元，同比創(chuàng)歷史新高。

截至2024年10月10日，境內(nèi)交易所掛牌上市的ETF數(shù)量達到998只，市值總規(guī)模達到3.65萬億元，較2023年底(2.05萬億元)大幅增長，創(chuàng)歷史新高。

資產(chǎn)類型覆蓋完善：

境內(nèi)ETF產(chǎn)品的投資范疇相對廣泛，涵蓋權(quán)益類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、大宗商品及海外資產(chǎn)等。

截至2024年10月10日，包含跨境類的股票ETF合計規(guī)模約3.32萬億元，在各類資產(chǎn)中占比較高。

頭部產(chǎn)品規(guī)模超千億：

截至2024年10月10日，規(guī)?？壳暗漠a(chǎn)品已突破千億元，跟蹤指數(shù)以滬深300等寬基指數(shù)為主。

規(guī)模超百億元的ETF合計約56只。

多家公募基金公司布局ETF產(chǎn)品：

截至2024年10月10日，已有10家管理人非貨幣ETF管理規(guī)模突破千億。

排名前十的基金公司非貨幣管理規(guī)模合計為2.94萬億元，占市場總規(guī)模的84%。

政策引導與支持：

監(jiān)管層近幾年一直鼓勵ETF相關(guān)產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展，政策引導大力發(fā)展公募權(quán)益基金，推動指數(shù)產(chǎn)品創(chuàng)新。

政策的鼓勵呵護下，被動指數(shù)型基金的產(chǎn)品矩陣近年來日趨完善。

二、未來市場經(jīng)濟發(fā)展前景趨勢

規(guī)模繼續(xù)擴大：

隨著投資者對ETF基金的認可和接受程度不斷提高，以及政策的持續(xù)支持，ETF基金的規(guī)模將繼續(xù)擴大。

產(chǎn)品創(chuàng)新不斷：

為了滿足投資者的多樣化需求，ETF基金產(chǎn)品將不斷創(chuàng)新，如推出更多覆蓋新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)產(chǎn)業(yè)的主題基金、ETF等。

指數(shù)細分類型將持續(xù)豐富，指數(shù)增強型、高紅利、低波動、細分行業(yè)等領域產(chǎn)品將不斷推出。

智能化投資：

隨著大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的發(fā)展，ETF基金將更加注重智能化投資，通過數(shù)據(jù)分析、機器學習等技術(shù)手段提高投資決策的科學性和準確性。

跨境投資增多：

隨著全球化的深入發(fā)展，跨境ETF產(chǎn)品將不斷豐富，為投資者進行全球資產(chǎn)配置提供了有力工具。

跨境互聯(lián)互通機制將逐步優(yōu)化，為投資者提供更多便利。

服務實體經(jīng)濟：

ETF基金將更好地服務實體經(jīng)濟，通過投資優(yōu)質(zhì)企業(yè)、支持產(chǎn)業(yè)升級等方式，推動實體經(jīng)濟的發(fā)展。

ETF基金行業(yè)在未來市場經(jīng)濟發(fā)展中具有廣闊的發(fā)展前景和巨大的潛力。投資者在選擇ETF基金時，應充分了解其風險收益特征和投資策略，并根據(jù)自身的風險承受能力和投資目標做出決策。

欲了解更多關(guān)于ETF基金行業(yè)的市場數(shù)據(jù)及未來投資前景規(guī)劃，可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報告《2024-2029年中國ETF基金行業(yè)市場分析及發(fā)展前景預測報告》。