私募基金行業(yè)市場現(xiàn)狀及投資研究2023 私募股權(quán)助陣實體經(jīng)濟(jì)

• 吳亞楠 2023年9月11日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 1205 78
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新興產(chǎn)業(yè)、新模式方興未艾，這為私募股權(quán)創(chuàng)投基金施展多元化投資策略提供了更多機會，投資的廣度和深度不斷加強，培育了一批具有行業(yè)示范效應(yīng)和引領(lǐng)能力的企業(yè)。

私募股權(quán)助陣實體經(jīng)濟(jì)

根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2023年7月末，存續(xù)私募基金管理人21996家，管理基金數(shù)量15.29萬只，管理基金規(guī)模20.82萬億元。其中，私募股權(quán)創(chuàng)業(yè)投資基金管理人13135家，存續(xù)私募股權(quán)投資基金31393只，存續(xù)規(guī)模11.22萬億元。推動優(yōu)化私募基金行業(yè)發(fā)展環(huán)境，暢通募、投、管、退各環(huán)節(jié)，相關(guān)監(jiān)管部門也表示正努力解決行業(yè)長期存在的體制、機制性問題，通過支持不斷完善募、投、管、退，全鏈條服務(wù)穩(wěn)定，促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性發(fā)展，推動私募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展邁上新臺階。

私募基金行業(yè)市場現(xiàn)狀及投資研究2023

多位監(jiān)管部門人士在2023全球PE論壇上表示，作為支持科技創(chuàng)新最活躍最基礎(chǔ)的力量，私募基金以更大力度投資科技創(chuàng)新領(lǐng)域已成為全行業(yè)共識。私募基金作為支持科技創(chuàng)新最活躍最基礎(chǔ)的力量，投資科技創(chuàng)新領(lǐng)域已成為全行業(yè)共識。近年來，新興產(chǎn)業(yè)、新模式方興未艾，這為私募股權(quán)創(chuàng)投基金施展多元化投資策略提供了更多機會，投資的廣度和深度不斷加強，培育了一批具有行業(yè)示范效應(yīng)和引領(lǐng)能力的企業(yè)。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國私募基金行業(yè)深度發(fā)展研究與“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告》顯示：

《2023年政府引導(dǎo)基金名錄》較2020年而言有幾方面顯著變化。數(shù)量上，2023年一共有637只政府引導(dǎo)基金收入其中，較2020年新增189只。從地區(qū)上來看，近三年新設(shè)政府引導(dǎo)基金增加最多的地區(qū)分別是安徽、江蘇、浙江和江西。從引導(dǎo)基金投向來看，近三年新設(shè)政府引導(dǎo)基金投向更明確和細(xì)分，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、生命健康、人工智能、航空航天、新能源汽車、高端裝備制造等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域是熱點。從引導(dǎo)基金的體系構(gòu)建來看，越來越多的政府引導(dǎo)基金會以合伙制基金的形式存在，引導(dǎo)基金的出資更加透明，機制也更靈活和市場化。

北京市將進(jìn)一步活躍北京私募股權(quán)投資市場，充分激活創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資市場，為首都科技創(chuàng)新和高質(zhì)量發(fā)展提供更多的長期資本、耐心資本，支持不斷完善募、投、管、退，全鏈條服務(wù)穩(wěn)定，促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性發(fā)展。

9月8日晚間，中國證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于核準(zhǔn)華夏基金設(shè)立私募股權(quán)投資基金管理子公司的批復(fù)》，核準(zhǔn)華夏基金設(shè)立全資控股的華夏股權(quán)投資基金管理(北京)有限公司(以下簡稱：華夏股權(quán))，注冊地為北京市，注冊資本為5億元人民幣。批復(fù)指出，華夏基金自批復(fù)之日起6個月內(nèi)完成子公司籌建工作，足額繳付出資，選舉董事、監(jiān)事，聘任高級管理人員，配備人員、系統(tǒng)、場所。籌建情況通過北京證監(jiān)局現(xiàn)場檢查前，不得實際開展業(yè)務(wù)。

3月1日，證監(jiān)會頒布了《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，其中提及允許符合規(guī)定條件的證券公司、基金管理公司，可以設(shè)立私募投資基金管理子公司開展私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)。設(shè)立私募股權(quán)投資基金管理子公司已成為公募實現(xiàn)差異化發(fā)展的重要方式之一，目前已有華夏基金帶頭踐行。據(jù)公告，上述批復(fù)已于9月1日正式發(fā)文，核準(zhǔn)華夏基金設(shè)立全資控股的華夏股權(quán)，業(yè)務(wù)范圍為私募股權(quán)投資基金管理。

同時，證監(jiān)會還指出，華夏基金應(yīng)當(dāng)加強對華夏股權(quán)的合規(guī)與風(fēng)險管理，建立有效的風(fēng)險隔離機制，督促華夏股權(quán)穩(wěn)健經(jīng)營、誠實守信、勤勉盡責(zé)，防范利益沖突和利益輸送，不得進(jìn)行損害投資者利益或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。

天眼查顯示，嘉實基金、江源嘉略投資(北京)有限公司、Rainbow Equity Partners Hong Kong Limited分別持股88.92%、9.14%、1.94%?！〗刂聊壳埃煅鄄榕读思螌嵸Y本共計131個投資事件，投資對象包括了上市公司及非上市公司，投資階段自前至后也均有布局，從天使輪、A輪、B輪至Pre-IPO輪融資、基石投資，同時又參與了多家上市公司的定向增發(fā)。

私募基金市場發(fā)展現(xiàn)狀

中企并購市場完成并購案例數(shù)量大幅下降，交易規(guī)?；芈?。但在市場氛圍低迷的同時，私募基金卻在積極參與并購，數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，上半年共計182只私募基金以并購的方式成功退出，回籠金額282.39億元，相比于去年同期的140只，退出數(shù)量同比上升30%。

總體來看，今年上半年，并購案例主要集中在制造業(yè)、IT及信息化、金融及醫(yī)療健康。就披露交易規(guī)模來看，公用事業(yè)占比最大，以154.55億美元占比22.5%，緊隨其次為制造業(yè)，以100.01億美元占比14.6%，金融、IT及信息化與醫(yī)療健康，交易金額分別為68.52億、53.01億、49.53億美元，相應(yīng)占比為10.0%、7.7%、7.2%。

從募資投資環(huán)節(jié)看，隨著多元化資產(chǎn)配置的投資觀念逐步深入人心，居民日益增長的財富管理需求將為私募基金提供更多資金供給;在新發(fā)展格局下，自主創(chuàng)新發(fā)展將為股權(quán)投資基金創(chuàng)造大量投資機會，各種新技術(shù)、新模式、新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)業(yè)為創(chuàng)業(yè)投資基金提供了多樣化的賽道和投資策略選擇。

從退出環(huán)節(jié)看，私募股權(quán)基金通過IPO和并購重組等渠道退出日益活躍，反向掛鉤政策完善，同時，股權(quán)創(chuàng)投基金份額轉(zhuǎn)讓、股權(quán)創(chuàng)投基金實物分配股票等試點創(chuàng)新，以及規(guī)模日益增長的二手份額轉(zhuǎn)讓基金(S基金)，都使股權(quán)創(chuàng)投基金退出方式更加多元化。

在激烈的市場競爭中，企業(yè)及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關(guān)鍵。私募基金行業(yè)報告對中國私募基金行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局及市場供需形勢進(jìn)行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機遇及挑戰(zhàn)。還重點分析了重點企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀及發(fā)展格局，并對未來幾年行業(yè)的發(fā)展趨向進(jìn)行了專業(yè)的預(yù)判。

本報告同時揭示了私募基金市場潛在需求與潛在機會，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時機和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場情報信息及科學(xué)的決策依據(jù)，同時對政府部門也具有極大的參考價值。同時包含大量的數(shù)據(jù)、深入分析、專業(yè)方法和價值洞察，可以幫助您更好地了解行業(yè)的趨勢、風(fēng)險和機遇。

想了解關(guān)于更多私募基金行業(yè)專業(yè)分析，可點擊查看中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國私募基金行業(yè)深度發(fā)展研究與“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告》。

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  2023-2028年中國私募基金行業(yè)深度發(fā)展研究與“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告

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