中小銀行的存款利率是多少 8月份銀行理財(cái)規(guī)模分析

• 曾燕 2023年9月16日 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 815 49
• 繁體

中小銀行的存款利率是多少？利率下降也推動(dòng)資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提振消費(fèi)。“在這種背景下，為了保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的穩(wěn)定性，中小銀行必定會(huì)進(jìn)一步跟進(jìn)。有銀行“特色存款”利率甚至超過(guò)同期大額存單。此外，“特色存款”的起存金額更為親民，因此受到儲(chǔ)戶(hù)的追捧。

中小銀行的存款利率是多少 中小銀行跟進(jìn)下調(diào)存款利率 “特色存款”受儲(chǔ)戶(hù)青睞

繼9月初全國(guó)性銀行下調(diào)存款掛牌利率后，地方農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行近日陸續(xù)宣布調(diào)整存款掛牌利率，降幅在10個(gè)基點(diǎn)至45個(gè)基點(diǎn)。冠苕咨詢(xún)創(chuàng)始人周毅欽表示，央行將繼續(xù)引導(dǎo)存款利率下行，一方面緩解銀行息差縮窄壓力，繼續(xù)保證商業(yè)銀行相對(duì)穩(wěn)定合理的息差，另一方面也為后續(xù)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本創(chuàng)造條件，同時(shí)，利率下降也推動(dòng)資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提振消費(fèi)?！霸谶@種背景下，為了保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的穩(wěn)定性，中小銀行必定會(huì)進(jìn)一步跟進(jìn)。

長(zhǎng)期來(lái)看，存款利率進(jìn)入到一個(gè)下行通道中，短期內(nèi)再頻繁調(diào)整的空間不大，但是后續(xù)還有繼續(xù)調(diào)整的可能?！敝芤銡J表示。而相較于普通定期存款，“特色存款”在利率上頗具優(yōu)勢(shì)。盡管受存款利率下調(diào)的影響，但部分“特色存款”利率下調(diào)幅度低于整存整取的定期存款，有銀行“特色存款”利率甚至超過(guò)同期大額存單。此外，“特色存款”的起存金額更為親民，因此受到儲(chǔ)戶(hù)的追捧。

今年以來(lái)，銀行存款利率多次下調(diào)，國(guó)有行和部分股份行大額存單年化最高利率已經(jīng)低于3%。9月1日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行等多家金融機(jī)構(gòu)更新了人民幣存款利率表。招商銀行、光大銀行、興業(yè)銀行等全國(guó)股份制銀行也下調(diào)了人民幣存款利率，調(diào)整存款品種和幅度基本與大行一致，但調(diào)降后的利率仍小幅高于國(guó)有大行。

從居民資產(chǎn)配置的角度，存款雖然滿足了其安全性需求，但高收益存款的流動(dòng)性較低，加上收益率下滑，并且這一趨勢(shì)仍在繼續(xù)，因此吸引力也在下降。另一方面，銀行理財(cái)雖然全面凈值化，但在存款利率下滑的背景下，整體來(lái)看，以穩(wěn)健固收類(lèi)為代表的產(chǎn)品配置的性?xún)r(jià)比提升。根據(jù)理財(cái)?shù)前l(fā)布的理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告，2023上半年各月度理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為3.39%，高于多數(shù)定期存款利率。

8月末，銀行理財(cái)在到期規(guī)模達(dá)到年內(nèi)最高點(diǎn)疊加債市小幅波動(dòng)的背景下，整體規(guī)模有所下滑。但一些把握住了個(gè)券投資機(jī)會(huì)的理財(cái)子卻實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的逆勢(shì)提升。記者獲取的內(nèi)部數(shù)據(jù)顯示，8月份，股份行理財(cái)子的規(guī)模多呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中，浦銀理財(cái)8月規(guī)模增加超過(guò)570億元，環(huán)比增長(zhǎng)6.7%，當(dāng)月增量、增幅均位列股份行理財(cái)子首位，其中規(guī)模增幅連續(xù)2個(gè)月位居股份行理財(cái)子第一，延續(xù)上漲態(tài)勢(shì)。

從整體規(guī)模來(lái)看，廣發(fā)固收研究顯示，截至8月31日，銀行理財(cái)存量規(guī)模為27.2萬(wàn)億元，回落至8月初水平，主要是含權(quán)“固收+”和現(xiàn)金管理型產(chǎn)品規(guī)?？s減所致。而其中理財(cái)子的管理規(guī)模卻略有上升。截至8月27日，理財(cái)子產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模22.40萬(wàn)億元，占比85.94%，較前一周有所上升。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國(guó)銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》統(tǒng)計(jì)分析顯示：

8月份銀行理財(cái)規(guī)模分析

8月份銀行理財(cái)規(guī)模環(huán)比增速呈現(xiàn)明顯放緩態(tài)勢(shì)。據(jù)廣發(fā)證券固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至8月31日，銀行理財(cái)規(guī)模較7月末微增約0.1萬(wàn)億元。而7月份銀行理財(cái)規(guī)模曾環(huán)比增長(zhǎng)超1.3萬(wàn)億元。

在受訪人士看來(lái)，8月份銀行理財(cái)增速趨緩主要有兩方面原因：一是歷年7月份有銀行存款回流銀行理財(cái)?shù)膽T例，因此7月份銀行理財(cái)規(guī)模出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，而8月份增速則會(huì)放緩。二是，近期“認(rèn)房不用認(rèn)貸”等利好政策密集出臺(tái)，按“股債蹺蹺板”效應(yīng)，銀行理財(cái)機(jī)構(gòu)擔(dān)心債市回調(diào)影響理財(cái)產(chǎn)品收益率，因此放緩了發(fā)行節(jié)奏。

9月來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品破凈率升至4.1%

進(jìn)入9月以來(lái)，銀行理財(cái)破凈率持續(xù)回升且有加快上升跡象。據(jù)廣發(fā)證券統(tǒng)計(jì)，截至9月6日，銀行理財(cái)子產(chǎn)品整體破凈率上升至4.1%，較前一周提升0.41個(gè)百分點(diǎn)。

多家券商機(jī)構(gòu)指出，近期市場(chǎng)資金面有所收緊，10年國(guó)債利率從階段性最低點(diǎn)持續(xù)上行，給理財(cái)端帶來(lái)壓力，尤其是短端信用債持續(xù)調(diào)整。數(shù)據(jù)顯示，9月以來(lái)，固收類(lèi)理財(cái)收益率下滑幅度持續(xù)擴(kuò)大，截至9月7日，固定收益類(lèi)產(chǎn)品近1個(gè)月年化收益率為0.6%，較8月末下滑0.9個(gè)百分點(diǎn)。

值得關(guān)注到是，近期市場(chǎng)利率調(diào)整幅度明顯加大，引發(fā)部分投資者對(duì)觸發(fā)理財(cái)贖回的擔(dān)憂。廣發(fā)固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)認(rèn)為，本輪債市調(diào)整，可能已經(jīng)引發(fā)理財(cái)負(fù)反饋。光大證券則表示，當(dāng)前環(huán)境不支持廣譜利率延續(xù)快速上升態(tài)勢(shì)，贖回壓力進(jìn)一步傳導(dǎo)至負(fù)債端并強(qiáng)化為負(fù)反饋的可能性較低。

受債市調(diào)整影響，8月下旬以來(lái)，銀行理財(cái)波動(dòng)再現(xiàn)，短期凈值出現(xiàn)下跌。在此情況下，部分投資者擔(dān)憂，投資于債券資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品收益率是否會(huì)出現(xiàn)持續(xù)回撤?分析人士認(rèn)為，在產(chǎn)品所持有的債券不出現(xiàn)違約情況下，理財(cái)產(chǎn)品凈值的波動(dòng)都是短期現(xiàn)象，投資者應(yīng)合理看待凈值波動(dòng)，避免非理性恐慌。

銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)加大 機(jī)構(gòu)樂(lè)觀看待后市

近一個(gè)月以來(lái)，債市收益率整體呈上行趨勢(shì)，10年期國(guó)債收益率已向上突破2.65%，使得主要投資于債券市場(chǎng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)有所加大，凈值單日下跌或收益縮窄的情況較以往明顯增多。

分析人士表示，近期債市波動(dòng)與房地產(chǎn)政策優(yōu)化、市場(chǎng)資金面收斂有關(guān)。整體來(lái)看，理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)為短期現(xiàn)象，在流動(dòng)性寬松、融資成本壓降的宏觀背景下，利率上行幅度總體有限，理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)可控，投資者不必過(guò)分擔(dān)憂。

未來(lái)行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展前景和投資機(jī)會(huì)在哪?欲了解更多關(guān)于行業(yè)具體詳情可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報(bào)告《2023-2028年中國(guó)銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》。

• 相關(guān)深度報(bào)告REPORTS

  

  2023-2028年中國(guó)銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告

  銀行理財(cái)是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶(hù)群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶(hù)群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶(hù)的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡