鈦白粉(化學名二氧化鈦)作為全球應用最廣泛的白色顏料，是涂料、塑料、造紙、油墨等產(chǎn)業(yè)的核心原料，其市場需求與宏觀經(jīng)濟和基建、房地產(chǎn)等行業(yè)密切相關。中國自20世紀50年代起步發(fā)展鈦白粉產(chǎn)業(yè)，歷經(jīng)技術引進、產(chǎn)能擴張和工藝革新，現(xiàn)已成為全球最大的生產(chǎn)國和出口國。中國鈦白粉總產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能的56%以上，年產(chǎn)量連續(xù)多年穩(wěn)居世界首位。

目前，全球鈦白粉市場供大于求，市場價格承壓。2024年，鈦白粉市場經(jīng)歷了價格波動，年初漲價后，隨后九個月價格承壓，年末略有反彈。中國鈦白粉市場價格穩(wěn)中有弱，產(chǎn)量增加，市場競爭激烈。此外，全球經(jīng)濟增長放緩和國際貿(mào)易環(huán)境的變化也對鈦白粉行業(yè)產(chǎn)生了影響。

近年來，行業(yè)呈現(xiàn)“內(nèi)需疲軟、出口強勁”的格局：國內(nèi)房地產(chǎn)調(diào)整導致下游涂料需求增長乏力，但海外新興市場對鈦白粉的需求持續(xù)攀升，推動出口量連創(chuàng)歷史新高。與此同時，環(huán)保政策趨嚴、原料成本高企、國際貿(mào)易摩擦加劇等因素，倒逼行業(yè)加速技術升級與產(chǎn)業(yè)鏈整合，頭部企業(yè)通過布局氯化法工藝、拓展新能源材料業(yè)務逐步構(gòu)建競爭壁壘。

鈦白粉行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

1. 產(chǎn)能與產(chǎn)量：擴張與過剩并存

中國鈦白粉產(chǎn)能持續(xù)擴張。產(chǎn)能快速增長的背后是行業(yè)集中度的提升，以龍佰集團、中核鈦白為代表的頭部企業(yè)通過兼并重組和技術改造占據(jù)主導地位。然而，國內(nèi)下游需求受房地產(chǎn)低迷拖累，供需失衡問題凸顯。部分中小企業(yè)因成本壓力被迫減產(chǎn)或退出市場，行業(yè)洗牌加速。

2. 出口市場：增長強勁但風險積聚

出口成為緩解國內(nèi)過剩產(chǎn)能的關鍵渠道。印度、巴西、土耳其等新興市場貢獻主要增量。但出口市場面臨多重挑戰(zhàn)：歐盟對華反傾銷稅率最高達40%，巴西、印度亦啟動調(diào)查，迫使企業(yè)轉(zhuǎn)向東南亞、非洲等替代市場。此外，國際競爭對手加速擴產(chǎn)，疊加人民幣匯率波動，中國鈦白粉的價格優(yōu)勢逐步收窄。

3. 價格與成本：高原料成本擠壓利潤

2024年鈦白粉價格呈現(xiàn)“先漲后跌”態(tài)勢，硫酸法金紅石型產(chǎn)品年均價約14500元/噸，同比下跌12%。原料端壓力顯著：攀枝花鈦精礦(TiO?≥46%)年均價1960元/噸，同比上漲4%，疊加硫磺、硫酸價格高位震蕩，企業(yè)毛利率普遍下滑至10%-15%。盡管年末部分企業(yè)試探性提價500元/噸，但在需求疲軟背景下跟漲者寥寥，行業(yè)盈利水平仍處低位。

4. 技術升級與環(huán)保轉(zhuǎn)型

政策驅(qū)動下，氯化法工藝替代硫酸法的趨勢加速。氯化法產(chǎn)品純度更高、污染更小，符合歐盟REACH等環(huán)保標準，但技術門檻高、投資規(guī)模大，目前僅龍佰集團、攀鋼釩鈦等少數(shù)企業(yè)實現(xiàn)量產(chǎn)。

5. 競爭格局：頭部效應強化

行業(yè)CR5集中度達52%，龍佰集團、中核鈦白、攀鋼釩鈦等企業(yè)通過縱向一體化構(gòu)建護城河。以龍佰為例，其鈦白粉-鋰電材料-鈦金屬的全產(chǎn)業(yè)鏈模式，有效對沖單一業(yè)務風險。中小企業(yè)則面臨生存危機。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2025-2030年鈦白粉市場發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及供需格局分析預測報告》分析：

當前，中國鈦白粉行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型升級的十字路口。一方面，國內(nèi)需求復蘇緩慢、國際貿(mào)易壁壘高筑、原料價格波動等外部壓力持續(xù);另一方面，綠色制造、技術迭代、產(chǎn)業(yè)鏈整合等內(nèi)生動力不斷增強。行業(yè)亟需從粗放式增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展：頭部企業(yè)通過氯化法技術突破和新能源業(yè)務拓展打開增長空間，中小企業(yè)則需通過差異化產(chǎn)品(如專用型鈦白粉)或區(qū)域市場深耕尋求生存機遇。此外，數(shù)字化生產(chǎn)、循環(huán)經(jīng)濟模式的應用，將成為降本增效、應對環(huán)保合規(guī)的重要抓手。

鈦白粉行業(yè)前景展望

中國鈦白粉行業(yè)經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展，已形成規(guī)模領先、產(chǎn)業(yè)鏈完整的產(chǎn)業(yè)體系，但在新周期下面臨結(jié)構(gòu)性調(diào)整壓力。短期內(nèi)，出口依賴度過高、反傾銷風險、產(chǎn)能過剩等問題仍將制約行業(yè)發(fā)展;中長期看，環(huán)保政策深化、技術升級浪潮和新興應用領域(如新能源、高端涂料)的拓展，將重塑行業(yè)競爭格局。

未來，具備以下能力的企業(yè)將脫穎而出：一是掌握氯化法核心技術，實現(xiàn)高端產(chǎn)品進口替代;二是構(gòu)建“鈦礦-鈦白粉-衍生材料”一體化產(chǎn)業(yè)鏈，增強成本控制力;三是靈活調(diào)整市場策略，在鞏固東南亞、中東等新興市場的同時，開發(fā)功能性產(chǎn)品以滿足國內(nèi)消費升級需求。對于政策制定者，需通過產(chǎn)能置換指引、出口退稅優(yōu)化、反傾銷應對支持等措施，引導行業(yè)有序競爭。

總體而言，中國鈦白粉行業(yè)正從“量”的擴張轉(zhuǎn)向“質(zhì)”的突破，在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位有望從“制造大國”進階為“技術強國”。

想要了解更多鈦白粉行業(yè)詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2025-2030年鈦白粉市場發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及供需格局分析預測報告》。