2023股權(quán)投資行業(yè)市場(chǎng)深度分析報(bào)告

• 吳澳燕 2023年4月25日 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 1274 83
• 繁體

作為多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，股權(quán)投資市場(chǎng)經(jīng)過(guò)近四十年的發(fā)展，取得顯著 成效，機(jī)構(gòu)數(shù)量、市場(chǎng)規(guī)模不斷提升，在促進(jìn)創(chuàng)新資本形成、發(fā)展直接融資、助推產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn) 型升級(jí)等方面發(fā)揮了重要作用。

根據(jù)近期多家股權(quán)投資研究結(jié)構(gòu)披露的數(shù)據(jù)，2022年國(guó)內(nèi)IT、半導(dǎo)體及生物醫(yī)藥等硬科技投資熱度保持高漲，高端制造受關(guān)注度提升。其中，半導(dǎo)體及電子設(shè)備賽道吸金最多，VC/PE(風(fēng)險(xiǎn)投資/私募股權(quán)投資)投資金額達(dá)1800億。

2022年前三季度吸引投資最多的是半導(dǎo)體及電子設(shè)備賽道，VC/PE投資金額達(dá)1800億。新能源是2022年增長(zhǎng)速度最快的行業(yè)，如清潔技術(shù)領(lǐng)域的投資金額同比增長(zhǎng)了78.7%。從股權(quán)投資熱門賽道切換，可以探見經(jīng)濟(jì)向?qū)嵃l(fā)展新動(dòng)向，中國(guó)制造業(yè)正在由大變強(qiáng)，追求以“新制造”帶動(dòng)“新增長(zhǎng)”，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)夯實(shí)基礎(chǔ)，也帶來(lái)了投資新機(jī)遇。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年股權(quán)投資行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報(bào)告》顯示：

股權(quán)投資(Equity Investment)，是為參與或控制某一公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而投資購(gòu)買其股權(quán)的行為?？梢园l(fā)生在公開的交易市場(chǎng)上，也可以發(fā)生在公司的發(fā)起設(shè)立或募集設(shè)立場(chǎng)合，還可以發(fā)生在股份的非公開轉(zhuǎn)讓場(chǎng)合。股權(quán)投資的動(dòng)因，主要有： ①獲取收益，包括獲得股利和資本利得。②獲得資產(chǎn)控制權(quán)，通過(guò)資產(chǎn)的調(diào)整、調(diào)度和增值來(lái)獲得利益。③參與經(jīng)營(yíng)決策，以分散風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)現(xiàn)商業(yè)機(jī)會(huì)。④調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、增加可流動(dòng)資產(chǎn)，在投資購(gòu)買可交易股份的場(chǎng)合，這種動(dòng)因時(shí)常存在。⑤投機(jī)，以獲取買賣價(jià)格的差額，在投資于可交易股份的場(chǎng)合，這種動(dòng)因時(shí)常存在。

資管行業(yè)視角下，股權(quán)投資基金是其中重要的組成部分。截至 2022 年底，股權(quán)投資 基金(私募股權(quán)及創(chuàng)業(yè)投資基金)管理人數(shù)量約 1.4 萬(wàn)家，產(chǎn)品數(shù)量約 5.1 萬(wàn)只，管理規(guī) 模約 14 萬(wàn)億。資產(chǎn)管理行業(yè)總規(guī)模合計(jì)約 140 萬(wàn)億，其中股權(quán)投資基金占比約 10%;我 們估算全部資管產(chǎn)品持有權(quán)益類資產(chǎn)的規(guī)模約 30 萬(wàn)億，其中股權(quán)投資基金持有權(quán)益類資 產(chǎn)的規(guī)模超 10 萬(wàn)億，占比約 35%。

企業(yè)融資視角下，一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)融資同樣成效突出。從企業(yè)融資視角看，過(guò)去 3 年 (2020 年~2022 年)，企業(yè)一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)融資年均規(guī)模 1.07 萬(wàn)億，IPO 融資年均規(guī)模 0.54 萬(wàn)億，權(quán)益再融資1年均規(guī)模 1.2 萬(wàn)億，相較 IPO 和權(quán)益再融資，股權(quán)融資同樣成效顯著。

2023股權(quán)投資行業(yè)市場(chǎng)深度分析報(bào)告

近期智能制造利好不斷，產(chǎn)業(yè)發(fā)展腳步越來(lái)越快，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，大力發(fā)展智能制造是提質(zhì)降本的關(guān)鍵，在國(guó)家政策的大力推動(dòng)下，智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將迎來(lái)歷史性發(fā)展機(jī)遇。我國(guó)制造業(yè)正處于由大變強(qiáng)、爬坡過(guò)坎的關(guān)鍵階段，全國(guó)高技術(shù)制造業(yè)和裝備制造業(yè)占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重分別從2012年的9.4%和28%提高到2021年的15.1%和32.4%;在物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)的助推下，全球制造業(yè)正從自動(dòng)化向智能化方向邁進(jìn)，加快推進(jìn)智能制造的落地應(yīng)用對(duì)于提升中國(guó)制造競(jìng)爭(zhēng)力有著非常重要的意義。

作為多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，股權(quán)投資市場(chǎng)經(jīng)過(guò)近四十年的發(fā)展，取得顯著 成效，機(jī)構(gòu)數(shù)量、市場(chǎng)規(guī)模不斷提升，在促進(jìn)創(chuàng)新資本形成、發(fā)展直接融資、助推產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn) 型升級(jí)等方面發(fā)揮了重要作用。

隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷優(yōu)化，2021 年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)熱度空前，投資數(shù)量和投資金額實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)，均再創(chuàng)歷史新高。大額融資案例在多個(gè)行業(yè)涌現(xiàn)，集中在硬科技、科創(chuàng)行業(yè)的戰(zhàn)略投資和基石投資。2021 年，中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)共發(fā)生 12,327 起投資案例，同比增加 4,768 起，同比增長(zhǎng) 63.08%;投資總額達(dá) 14,228.70 億元，同比增加 5,357.21 億元，同比增長(zhǎng) 60.39%。在經(jīng)歷 2021 年的補(bǔ)足式增長(zhǎng)后，2022 年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)回歸平穩(wěn)，投資案例數(shù)和投資金額均有所降低，同 比分別下滑 13.6%和 36.2%。

2019 年 10 月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于修改上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法的決定》?！吨亟M辦法》對(duì)上市公司的重大資產(chǎn)重組條件適當(dāng)予以放寬放松。如為創(chuàng)業(yè)板公 司重組上市解禁，允許符合國(guó)家戰(zhàn)略的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)資產(chǎn) 在創(chuàng)業(yè)板重組上市;簡(jiǎn)化重組上市認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，取消“凈利潤(rùn)”指標(biāo);將“累計(jì)首 次原則”計(jì)算期間進(jìn)一步縮短至 36 個(gè)月;恢復(fù)重組上市配套融資等。重組上市 作為私募股權(quán)投資項(xiàng)目除 IPO 之外，另一條重要的退出途徑，此次改革無(wú)疑對(duì)創(chuàng) 業(yè)投資及私募股權(quán)投資市場(chǎng)形成利好。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，財(cái)富創(chuàng)造和財(cái)富增長(zhǎng)的規(guī)模迅速提高，高凈值人群對(duì)財(cái)富管理的需求日益強(qiáng)烈。除股票、債券等傳統(tǒng)投資品以外，股權(quán)投資開始在資產(chǎn)配置中占據(jù)不可或缺的位置。企業(yè)股權(quán)投資也變得越來(lái)越頻繁,相當(dāng)于日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),股權(quán)投資過(guò)程當(dāng)中涉及的業(yè)務(wù)同樣要如何考慮節(jié)稅籌劃問(wèn)題。股權(quán)投資，是為參與或控制某一公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而投資購(gòu)買其股權(quán)的行為?？梢园l(fā)生在公開的交易市場(chǎng)上，也可以發(fā)生在公司的發(fā)起設(shè)立或募集設(shè)立場(chǎng)合，還可以發(fā)生在股份的非公開轉(zhuǎn)讓場(chǎng)合。

股權(quán)投資服務(wù)需求不斷增長(zhǎng)及多元化，各新市場(chǎng)入場(chǎng)的企業(yè)和投資者的涌現(xiàn)以及競(jìng)爭(zhēng)，預(yù)期將變得更劇烈?？商峁┚C合服務(wù)產(chǎn)品的服務(wù)提供商能更高效運(yùn)營(yíng)，并憑借協(xié)同效應(yīng)更高效服務(wù)客戶。通過(guò)維持一致的高水平服務(wù)質(zhì)量，綜合服務(wù)提供商能展現(xiàn)更值得信賴的品牌形象。

隨著國(guó)家各項(xiàng)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策效應(yīng)逐步釋放，相關(guān)支持舉措持續(xù)推進(jìn)人工智能、量子信息、集成電路等前沿領(lǐng)域發(fā)展。發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，培育壯大集成電路、人工智能等數(shù)字產(chǎn)業(yè)，科技行業(yè)中半導(dǎo)體行業(yè)和IT服務(wù)業(yè)受市場(chǎng)追捧，未來(lái)TMT行業(yè)私募創(chuàng)投的表現(xiàn)值得期待。

更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年股權(quán)投資行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報(bào)告》。

• 相關(guān)深度報(bào)告REPORTS

  

  2022-2027年股權(quán)投資行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報(bào)告

  股權(quán)投資行業(yè)研究報(bào)告旨在從國(guó)家經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析股權(quán)投資未來(lái)的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢(shì)，挖掘股權(quán)投資行業(yè)的市場(chǎng)潛力，基于重點(diǎn)細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域的深度研究，提供對(duì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模、...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡